Når du står over for at skulle købe en virksomhed, er tax due diligence (TDD) en vigtig del af analysen. Her kortlægges skattemæssige forhold, forpligtelser og risici.

Du får derfor et bedre overblik over, om virksomheden har overholdt skattereglerne og om der kan opstå efterreguleringer, bøder eller andre skattemæssige konsekvenser efter overtagelsen.

Formålet med TDD er at identificere skjulte forpligtelser og forstå den skattemæssige struktur. Det gælder både historiske forhold og fremtidige forpligtelser, som kan få betydning for virksomhedens økonomi.

Ved at analysere skatteforholdene grundigt, minimerer du risikoen og sikrer, at transaktionen hviler på et oplyst grundlag. Derfor er det meget vigtigt, at du hyrer en dygtig rådgiver til at stå for dette.

Hvilke områder gennemgås?

Du får afdækket selskabsskat, moms, lønsumsafgift, told, afgifter og eventuelle internationale skatteforhold. Der ses på, om selskabet har angivet korrekt, betalt skatter rettidigt og anvendt gyldige fradrag. Det inkluderer også overdragelser mellem koncernselskaber og brug af transfer pricing-regler.

Særligt fokus rettes mod periodisering, hensættelser og skattepositioner, der kan blive anfægtet af myndighederne. Hvis der er igangværende sager med Skatte- eller Gældsstyrelsen, afdækkes disse naturligvis også meget nøje.

Har virksomheden anvendt skatteunderskud, underskudsfremførsel eller benyttet sig af særlige skatteordninger, bliver det også dokumenteret. Derudover analyseres historiske selskabsstrukturer og eventuelle tidligere fusioner eller spaltninger. 

Grunden til dette er, at disse kan gemme på uafklarede skatteforhold, som ikke umiddelbart fremgår af regnskaberne. Ved transaktioner med udenlandske enheder vurderes også risiko for dobbeltbeskatning og krav til dokumentation.

Hvorfor er TDD vigtig?

Hvis virksomheden har udeståender med skattemyndighederne, er der en risiko for at overtage ansvaret som ny ejer. En TDD reducerer denne risiko, da du identificerer potentielle forpligtelser, inden aftalen underskrives. Den giver dig mulighed for at justere købesummen eller stille krav om garantier.

TDD kan også afsløre skattemæssige fordele, som kan udnyttes fremadrettet. For eksempel uudnyttede underskud eller gunstige afskrivningsregler. Ved at forstå virksomhedens skattemæssige stilling i detaljer, kan du træffe bedre strategiske beslutninger og sikre, at værdien i transaktionen er den rette.

Hvis TDD ikke gennemføres ordentligt, kan det føre til overraskelser efter closing. Det kan f.eks. være uventede skattekrav eller fradrag, som ikke godkendes. Disse forhold kan påvirke cash flow og værdiansættelse negativt, og i værste fald føre til konflikter med sælger efter overtagelsen.

Hvornår bør TDD anvendes?

Du bør gennemføre TDD i alle transaktioner, hvor der købes ejerandele eller aktiver af væsentlig værdi. Det gælder især ved køb af hele selskaber, hvor skattemæssige forpligtelser følger med. Ved aktiver uden selskabsstruktur kan fokus være mindre, men stadig relevant.

TDD udføres typisk sideløbende med finansiel og juridisk due diligence. På den måde får du et samlet overblik over virksomhedens risikoprofil. En grundig TDD gør dig bedre rustet i forhandlingerne og giver dig mulighed for at håndtere skattemæssige risici proaktivt, inden de udvikler sig til problemer.

Derudover bidrager TDD til at afdække eventuelle historiske uoverensstemmelser i skattebetalinger, afstemning af momsforhold og overholdelse af gældende regler og fradragsret. Det kan også afdække muligheder for skatteoptimering, der ellers ikke ville være synlige for dig som køber.