Når du driver forretning på tværs af landegrænser, spiller transfer pricing en central rolle i forhold til skat, regnskab og intern prisfastsættelse.

Transfer pricing handler om, hvordan koncernselskaber fastsætter priser for varer, tjenester eller immaterielle rettigheder, der bliver handlet internt mellem dem. Det har stor betydning i internationale koncerner, og er derfor også noget, der skal tages højde for i M&A-sammenhæng.

Formålet med transfer pricing er at sikre, at priser mellem forbundne selskaber fastsættes på markedsvilkår, så beskatningen af overskud fordeles korrekt mellem landene.

Uden transfer pricing-regler ville selskaber kunne flytte overskud til lavskattelande ved at manipulere interne priser. Derfor er der strenge regler og dokumentationskrav, som danske virksomheder skal leve op til i denne forbindelse.

Armslængdeprincippet

Kernen i transfer pricing er armslængdeprincippet. Det betyder, at du skal fastsætte priser internt, som hvis handlen foregik mellem to uafhængige parter. Det gælder uanset, om der handles med varer, ydelser, licenser eller finansiering. Prisen skal afspejle, hvad der ville være aftalt på det frie marked.

Hvis din prisfastsættelse afviger væsentligt fra armslængden, risikerer du skattemæssige korrektioner. Skattemyndighederne i begge lande kan foretage justeringer, hvilket i værste fald fører til dobbeltbeskatning.

Derfor er det vigtigt, at du kan dokumentere, hvordan dine interne priser er fastsat i overensstemmelse med princippet.

Dokumentationspligt og analysemetoder

Du er forpligtet til at udarbejde transfer pricing-dokumentation, hvis dit selskab er en del af en international koncern. Dokumentationen skal vise, hvordan de interne priser er opstået, hvilke sammenlignelige handler der er brugt, og hvilken metode der er anvendt til at vurdere prissætningen.

Der findes flere anerkendte metoder til at gøre dette. De mest anvendte metoder omfatter blandt andet metoder baseret på sammenlignelige priser, genudsalgsmargin og omkostningsplus. Valget afhænger af, hvilken type transaktion der er tale om, og hvilke data der er tilgængelige.

I sidste ende er det blot vigtigt, at analysen er realistisk og baseret på faktiske markedsforhold, så der ikke skabes problemer.

Betydning for M&A-processer

Ved køb eller fusion med internationale selskaber er det afgørende, at du forstår den eksisterende transfer pricing-struktur. Den kan påvirke virksomhedens skattemæssige position, risikoprofil og regnskabsmæssige balance.

Derfor bør transfer pricing altid indgå som en fast del af due diligence og værdiansættelse i M&A-processer. Skattemæssige uoverensstemmelser kan nemlig medføre store efteropkrævninger, bøder eller negative konsekvenser for koncernens cash flow.

Såfremt dokumentationen er mangelfuld, kan skattemyndighederne forkaste den interne prisfastsættelse og erstatte den med en skønnet værdi. Det kan få stor betydning for investeringsafkastet og selskabets fremtidige struktur.

Risici og strategisk planlægning

Transfer pricing er ikke kun en teknisk øvelse, men en strategisk disciplin. Du skal løbende analysere koncernens interne handler og sikre, at både priser og dokumentation følger de gældende regler i hvert land, hvor du har aktivitet. Reglerne varierer fra land til land og kan ændre sig hurtigt.

Det anbefales at gennemføre periodiske vurderinger og benchmarking-analyser, så du altid er i sync med markedsvilkårene. På den måde minimerer du risikoen for korrektioner og sikrer en robust skatteposition.

Transfer pricing er derfor noget, der bør betragtes som en integreret del af den overordnede forretningsstrategi i internationale selskaber.